O Ibovespa acelerou o ritmo de alta nesta segunda-feira, 16, e defende a marca dos 135 mil pontos, após abrir o pregão aos 134.884,77 pontos, com queda de 0,01%. Em Nova Iorque, a maioria dos índices bolsistas avançou, com o Dow Jones a atingir esta manhã uma marca intradiária histórica. Há expectativas de que o Federal Reserve (Fed, banco central dos Estados Unidos) promova um corte mais agressivo nas taxas de juros, de 0,50 ponto percentual, na quarta-feira.

Diante desta percepção, o petróleo ganha força e sustenta a alta das bolsas, mas com alguns índices avançando sem muita convicção pois ainda há dúvidas quanto à magnitude da queda das taxas de juros nos EUA. A agenda vazia de indicadores e o feriado na China nesta segunda também podem limitar os aumentos hoje.

Por aqui, o mercado aguarda a decisão do Comitê de Política Monetária (Copom) também na quarta. A maioria das estimativas é de que a Selic suba 0,25 ponto, para 10,75% ao ano.

Como avalia Rodrigo Ashikawa, economista da Principal Claritas, os mercados operam um tanto lateralizados à espera de decisões sobre taxas de juros no exterior esta semana, especialmente nos EUA. Os bancos centrais de Inglaterra, China e Japão continuarão a fixar as suas taxas.

“Poderia ser um pregão mais quente devido à falta de indicadores hoje e ao feriado na China, que reduz a liquidez. Fora isso, a alta do preço do petróleo ajuda principalmente o Brasil”, aponta Ashikawa.

No Ibovespa, as ações da Petrobras (PETR4) avançam na faixa dos 2,00%. A estatal anunciou hoje a conclusão da oferta de títulos globais e a recompra de títulos emitidos no mercado internacional. Essa emissão, no valor de US$ 1 bilhão e com vencimento em 2035, foi realizada por sua subsidiária, a Petrobras Global Finance (PGF). O Itaú BBA elevou a recomendação para que a Petrobras tenha desempenho superior (equivalente a compra), com preço-alvo de R$ 48 para as ações preferenciais.

Apesar do declínio na maioria dos rendimentos das T-Notes nos EUA, as taxas de juros futuras estão enviesadas para cima devido ao aumento das preocupações com a inflação elevada e questões fiscais, que podem exigir uma Selic mais alta por um período mais longo.

Além das decisões em si, tanto em relação ao Fed quanto ao Copom, os investidores estarão atentos aos próximos passos e à magnitude dos juros a partir de então. “A chance de um corte de 0,50 ponto por parte do Fed aumentou, temos que ver se isso acontece. Também será necessário ficar atento aos pontos de comunicação, se haverá mudanças na comunicação; acompanhe a entrevista com o presidente Jerome Powell, presidente do Fed, que fala após a decisão na quarta e veja quais serão os próximos passos”, avalia o economista da Principal Claritas.

Além das preocupações dos investidores com o enfraquecimento na China, cujo banco central decidirá as taxas de juros na quinta-feira, há temores renovados sobre a inflação, as taxas fiscais e de juros no Brasil.

Hoje, o relatório Focus mostrou que a projeção suavizada do Índice Nacional de Preços ao Consumidor Amplo (IPCA) para os próximos 12 meses subiu de 3,93% para 4,05%. Também houve ajustes para cima nas medianas do IPCA para 2024 (de 4,30% para 4,35%), para 2025 (de 3,92% para 3,95%) e para 2026 (de 3,60% para 3,61%).

Para a taxa Selic, a mediana de 11,25% para 2024 foi mantida desde a última edição, mas a projeção para 2025 passou de 10,25% para 10,50%.

Segundo Ashikawa, o avanço nas estimativas do Focus reforça a mensagem de cautela do Banco Central. “O avanço nas estimativas para 2026, mesmo que de 0,01 ponto, é um sinal de atenção ao BC”, afirma o economista. A diretora Claritas estimou alta de 0,25 ponto na Selic nesta quarta. “Será importante ficar de olho na comunicação, visto que deve ser um Banco Central que irá na direção oposta ao Fed”, afirma.

Diante da crise climática no Brasil, o ministro Flávio Dino, do Supremo Tribunal Federal (STF), autorizou, no fim de semana, a abertura de crédito especial fora do marco fiscal para enfrentar a devastação. A medida é tomada em meio ao já ceticismo dos agentes de mercado quanto ao cumprimento das regras tributárias.

“Tem havido alertas recorrentes nos últimos dias de que a situação continua a piorar, com o governo e o Congresso flertando com medidas contábeis criativas para atingir as metas”, observa Silvio Campos Neto, sócio da Tendências Consultoria, em relatório.

E hoje, o ministro de Minas e Energia, Alexandre Silveira, disse que muito provavelmente proporá ao governo a volta do horário de verão.

Na sexta-feira, o Ibovespa fechou em alta de 0,64%, aos 134.881,95 pontos. Às 11h24, o Índice Bovespa avançava 0,38%, para 135.391,43, ante alta de 0,62%, para máxima de 135.715,10 pontos.

As ações da Petrobras avançaram entre 1,83% (PN) e 1,29% (ON), enquanto a Vale ON (VALE3) perdeu 0,32%. Azul (AZUL4) subiu 5,66%, liderando os ganhos da carteira, diante da expectativa de avanço nas negociações com os credores da empresa.